Clément proposed the following design a while back and I think should be the next step to scale UBI + PoH:
1- Design a new governor of PoH on mainnet. This new governor should have the same functionality as the current one plus the following: Allow proving that a profile was accepted in a PoH instance on an L2 via merkle proofs and add the user via the addSubmissionManually function.
2- Deploy PoH, Kleros and Governor on an L2.
3- Leave UBI as it is, we don’t pick any L2 to stream and just stream on L1. Periodically, anyone can take all of the UBI they received to any L2 they want and spend it there.
This should decrease the gas costs for getting a profile verified dramatically since there would be only one transaction touching L1.
Nacho, note that you might not have to worry about ARG regulations. That would be only if the UBI Debit Card was to be issued in Argentina, but it can be issued elsewhere and work as any international or foreign card.
As for Argentine regulations, up to date, there are no specific regulations to comply with that are any different for any debit card provider. Crypto exchanges have no regulation as for their existence. They only have to inform monthly to AFIP all their clients and their activity (funding, retiring or transactions). UIF remembers the obliged subjects to pay special attention to crypto transactions, but, as for now, Crypto exchange is not an obliged subject. Central Bank and National Exchanges Comission (BCRA and CNV) don’t even know what a cryptocurrency is yet.
Anyway, i guess all these regulations should be something that the debit card issuer would have to care about, and not PoH or it’s users.
In Argentina, you might find similar services provided by Lemon Cash and BuenBit, they both offer debit cards but you can’t actually **spend with crypto, ** they are, actually, AR$ prepaid debit cards but you can easily (and quickly) sell your crypto for AR$ in their app and fund your debit card in a matter of secs.
UIF remembers the obliged subjects to pay special attention to crypto transactions, but, as for now, Crypto exchange is not an obliged subject. Central Bank and National Exchanges Comission (BCRA and CNV) don’t even know what a cryptocurrency is yet.
Podemos seguirla en español, que seria UIF ? por crypto exchange te referis en general a cualquiera ya sea defi, cefi etc ?
Anyway, i guess all these regulations should be something that the debit card issuer would have to care about, and not PoH or it’s users.
Es que PoH son los usuarios, desde el punto de vista de Meli, si ya le vamos con la solucion de adopcion seria un golazo, desde el punto de vista de Yubiai (el marketplace que estamos construyendo con un equipo para poh que usa $UBI como currency y el mecanismo de PoH para poder logearse), mas aun, porque si no podemos garantizar una transparencia, seguridad y confianza a la hora de usar la plataforma, es muy improbable que los usuarios quieran usarla.
In Argentina, you might find similar services provided by Lemon Cash and BuenBit, they both offer debit cards but you can’t actually **spend with crypto, ** they are, actually, AR$ prepaid debit cards but you can easily (and quickly) sell your crypto for AR$ in their app and fund your debit card in a matter of secs.
El tema de esas wallets justamente es que hacen swap únicamente y no ayudan a incentivar el mecanismo de desagote/quema de $UBI para regular su naturaleza inflacionaria…
Por lo tanto un Marketplace como Yubiai incluso si Meli, amazon, alibaba etc lo adoptan, me parece necesario.
Lo que estoy pensando ahora que sí complicaría las cosas es que la emisión de una tarjeta de débito, o incluso de armado de un exchange implicaría levantar cuentas sin tener los datos reales de las personas o clientes, lo cual suena inviable. La otra alternativa sería exigir acreditar la identidad y de alguna manera vincularla con la cuenta de PoH que no necesariamente refleja tus datos personales reales y que, como sabemos, no puede ser alterada o corregida, además de que eso desincentivaría a muchos a unirse.
Creo que ese es el problema crucial al momento de pretender vincular directamente con log-in de PoH. Distinto si la cuenta es independiente y fondeas con UBI la cuenta, pero generaría el gasto lógico de la transacción. Es medio un dead-end, no? Al menos en parte.
La otra alternativa sería exigir acreditar la identidad y de alguna manera vincularla con la cuenta de PoH que no necesariamente refleja tus datos personales reales y que, como sabemos, no puede ser alterada o corregida, además de que eso desincentivaría a muchos a unirse.
Creo que ese es el problema crucial al momento de pretender vincular directamente con log-in de PoH. Distinto si la cuenta es independiente y fondeas con UBI la cuenta, pero generaría el gasto lógico de la transacción.
Todo esto te refieres para Meli o Yubiai ?
Si es para Yubiai, vamos a deployar sobre xDAI( la cual tiene costos de transaccion despreciables, del 0.000n según tengo entendido), lo cual no resultaria en un dead-end o barrera.
Lo digo pensando en MELI o en cualquiera que emita una tarjeta de débito porque veo difícil que las emisoras de las tarjetas acepten la tarjeta con alguien no identificado. No conozco yubiai, ahora investigaré, pero creo que ya prácticamente cualquier exchange mínimamente serio exige ciertos requisitos básicos de KYC.
Eso en cuanto a la acreditación, seguramente el segundo de los puntos tenga soluciones. Lo que me hace ruido todavía es como unir ese mundo tan regulado a nivel global con la privacidad que uno tiene en PoH. Eso, a menos que uno pueda salirse de las exigencias de VISA o Mastercard para la emisión de la tarjeta, lo que viene con otros inconvenientes al momento de hacer los pagos que es la posibilidad de recibirlo por parte de los comercios, no?.